华为鸿蒙3.0正式发布，消费电子板块全面走强

7月28日，消费电子全面走强，英唐智控、芙蓉科技、卓翼科技、拓邦股份等涨停，环旭电子、立讯精密、长盈精密、安洁科技涨幅均在8%以上。

7月27日晚，华为召开HarmonyOS 3及全场新品发布会，华为常务董事余承东正式宣布发布全新升级的HarmonyOS 3。根据余承东透露，HarmonyOS截至目前，搭载HarmonyOS 2的华为设备数突破3亿，HarmonyOS Connect产品发货量突破1.7亿。

受国内疫情反复和宏观经济增速放缓等多方面因素的影响，消费电子市场疲态尽显，进入2022年，从手机到电视，从笔记本电脑到平板电脑再到台式机，几乎所有消费电子产品的出货量都在下滑。

据华创证券统计，全球电脑出货量一季度同比下降4.7%；智能手机出货量5月同比下降10%至9600万部，这是全球智能手机出货量10年来第二次跌破1亿部，上一次为同样处疫情期间的2020年。部分机构预测数据显示，今年全球电脑、手机出货量全年或为负增长，电脑出货量预计同比下降7.6%~10%，手机出货量预计同比下降3.5%~7.1%。

太平洋证券提到，整个上半年A 股电子板块的业绩喜忧参半，消费电子供应链公司业绩变脸者不在少数，当然功率器件、半导体设备以及耗材赛道的企业仍有亮眼的业绩表现，但对整体电子板块而言，终究是瑕不掩瑜，鉴于半年报公布期临近，暂时调低行业评级至“中性”，当然对于中报业绩超预期、三季报有正向变化可能的标的，调整仍是不错的布局良机。

安信证券指出，截至7月25日，消费电子指数PE为29.58倍，过去10年PE百分位为8.77%，消费电子板块处于历史低估区间。中航证券称，消费电子上半年需求疲软，相关板块中面板受到重创，约三分之二已披露业绩预告的上市公司第二季度净利润预亏，模拟芯片涉及中射频或受影响业绩承压，而消费电子零部件及组装整体增速靠前，超市场预期。

国信证券表示，当前时点，一方面建议关注显著受益于大宗材料、电子元件、面板跌价的成本改善型企业的利润弹性，新增推荐福蓉科技、康冠科技等，另一方面建议关注3Q新机催化频发，传统备货旺季业绩确定性较高的折叠屏及苹果产业链。